浙商证券

浙商证券是经中国证监会批准成立的综合性证券公司，原名金信证券，成立于2002年5月9日， 法定代表人 为吴承根。 其总部位于总部位于 浙江省 杭州市 ，注册资本38.7817亿元人民币。

2002年，浙商证券的前身为金信证券，在浙江杭州以注册资本5.2亿元正式注册。次年，其成为社保基金首次入市提供服务的12家券商之一。 2006年，金信证券更名为浙商证券有限责任公司。 2009年，经获批开展设立集合资产管理计划和 定向资产管理 业务。 随后于2010年，浙商证券全面推进实施“网点转型、业务转型、管理转型”三大转型。 随后在2022年10月，据经济参考报报道，证监会批复了第二批券商 上海证券交易所科创板 做市商资格，其中包括浙商证券。 浙商证券的主业务有公募权益、公募固收、私募权益、私募固收、资产配置、资产支持证券等业务。

浙商证券获得了由 深圳证券交易所 评定的优秀民营企业融资支持机构称号。以及获得了由 浙江省人民政府 授予的金融机构支持浙江经济社会发展 三等奖 、金融机构支持浙江中小企业发展 优秀奖 。 并且还是 浙江省 首家国有控股的上市券商。

历史沿革

2002年，浙商证券的前身为金信证券，通过在浙江杭州以 注册资本 5.2亿元正式注册，并且成为上海证券交易所和深圳证券交易所会员。次年，其成为社保基金首次入市提供服务的12家券商之一。随后于2005年，由于金信证券控股股东金信信托出现问题，因此被有关部门停业整顿。

2006年，在 浙江省人民政府 部署协调金信证券正式展开重组工作，并且批准 浙江沪杭甬 进行出资重组，随后，金信证券更名为浙商证券有限责任公司。 2007年，该公司增加其股份占比，注册资本增至15.20亿元。并且在 千岛湖 会议上正式提出浙商证券“三次革命”，同时，展开全资收购 浙江天马期货经纪有限公司 等工作，其后更名浙商期货有限公司。 次年，其资金扩股， 注册资本 增至21.20亿元。2009年，经获批开展设立集合资产管理计划和 定向资产管理 业务。

2010年，浙商证券正式开启转型计划，全面推进实施“网点转型、业务转型、管理转型”三大转型，目的是打造特色投融资服务商，并且还发起设立 浙商基金管理有限公司 。随后于2011年，其注册资本增至29.15亿元，并且获批开展直接投资业务资格。次年，股改成功，更名为浙商证券股份有限公司，注册资本增至30亿元。由其投资的子公司 浙江浙商资本管理有限公司 正式成立，并且浙商证券成为全国首批20家中小企业私募债承销商之一，同时，获批 融资融券业务 资格。

2013年，由浙商证券投资的全资子公司 浙江省 浙商证券资产管理有限公司宣布正式开业，它中国国内第五家、浙江省内第一家券商资管公司。次年，其子公司浙商资管获得全国首批券商 公募基金 资格牌照，并且发布国内首个反映中国经济转型特征的市场表征指数，以及首只公募基金，因此成为券商公募系权益产品首募冠军，同时，该公司获批开展柜台市场业务试点、开展互联网证券业务试点。随后在2015年，它组建成立浙江浙商创新资本管理有限公司，并且再次展开转型工作，升级为母基金，同时，浙商期货获准设立浙商期货（香港）有限公司。

2016年，浙商证券旗下的浙商期货（香港）有限公司正式更名为浙商国际金融控股有限公司。随后于2017年，浙商证券成功登陆上海证券交易所主板A股市场，成为 浙江省 首家本土上市券商 其公司搬迁入驻钱江新城新大楼，从西湖时代迈入钱江时代，同时，公司的主体信用等级由AA+级调升为AAA级。 次年，由它研发的浙江省首只贯彻落实省委省政府“凤凰行动”计划的专项指数“中证浙江凤凰行动50指数”正式发布，同时该公司 投资银行 业务获得军工涉密业务咨询服务资质，以及获批开展受托管理保险资金业务。

2019年，浙商证券获批发行35亿元可转债，同时，它的全资子公司浙商证券投资有限公司以 注册资本 10亿元正式成立，并且由浙商资管发起设立的国内券商资管首只ETF产品在上海证券交易所宣布上市。次年，可转债业务成功实现全部转股，其注册资本增加至36.14亿元。随后于2021年，浙商证券定向募集资金达到28亿元，入选中国证监会首批29家“白名单”，以及获得了 中国证券业协会 发布的首次证券行业文化建设实践评估A类评级和完成 国开证券有限责任公司 9家分支机构并购项目。

2022年3月15日，浙商证券发布2021年度业绩快报：公司全年实现营业收入164.18亿元，同比增长54.36%；实现归属于上市公司股东的净利润21.96亿元，同比增长34.94%。2022年，浙商证券正式启动浙商期货混改计划，募集资金达到17.3亿元，同时，获批发行70亿元可转债。并且该公司还获批开展上市证券做市交易业务资格，而且联合浙江财经大学，共同开设浙商资本市场研究院。 同年10月1日，据经济参考报报道，证监会批复了第二批券商科创板做市商资格，其中包括浙商证券。

随后于2023年，它还入选《2022年中国证券行业上市公司营业收入排行榜TOP50》排名第12位， 以及《2022年中国资本市场服务行业上市公司营业收入排行榜TOP50》排名第15位。

2024年7月16日晚间，浙商证券发布公告称于近日收到 国都证券有限责任公司 转发的《中国证监会行政许可申请受理单》，证监会已依法受理国都证券变更主要股东、实际控制人申请，浙商证券会成为国都证券第一大股东。按资产规模实力来看，浙商证券与国都证券合并后的近三年的资产、净资产基本稳定在行业20名附近， 净资本 稳定在16名附近，营收排名小幅上升至11名，净利润稳定在20名附近，净资本回报率由前两年的20名附近大幅提升至2023年中报的行业第5名。 2024年10月，中国证监会同意浙商证券开展证券、基金、保险公司互换便利操作。

组织架构

截至2025年10月16日，参考来源：

公司现状

浙商证券 隶属浙商证券股份有限公司，截至2023年9月30日，浙商证券的总资产共计1469.79亿元，净资产达到278.14亿元，并且旗下还有浙商期货、浙商资本、浙商资管、浙商投资四家子公司，以及将近百余家分支机构遍布全国22个省份，它的服务范围覆盖了珠三角、长三角和环渤海三大经济区。随后至2023年12月8日 注册资本 达到了38.7817亿，一直投身于综合投融资服务，逐步构建综合金融产业布局，自2006年以来，该公司共计实现营收959.57亿元，其利润总额为229.65亿元，净利润为173.52亿元，以及股东分红达到34.47亿元。

主营业务

公募权益

浙商证券 的公募权益目的是在于“打造特色主动量化投资品牌”。其组合管理的工具为：F（α，β，γ），收益来源于：R=α（α）+α（β），其中α的超额收益通过PB-ΔROE的选股模型来实现，β的超额收益来源于大类资产配置。除管理混合型基金、指数型基金外，还成功发行券商资管首只权益类ETF产品——浙商汇金 中证 浙江凤凰 行动50交易开放式指数证券投资基金。以“打造特色投资品牌”为目标。

公募固收

浙商证券的公募固收业务是向不特定投资者公开募集资金，现已包括期限 债券基金 、一年定期开放型基金、中高等级三月定期开放型基金、开放式中短债基金及开放式短债基金等一系列产品。产品业绩排名均位列行业前茅。

私募权益

浙商证券 的私募权益的主要服务人群是 风险承受能力 较强的高净值客户和机构客户，公司会以 募集设立 集合资产管理计划投资于权益类资产，以绝对收益作为投资目标，围绕优质公司进行投资，为客户带来丰厚的回报。

私募固收

浙商证券的私募固收服务的主要客户是个人高净值客户和机构客户，公司通过标准化债券投资为主，以及从大类资产配置角度出发，部分参与转债、量化、 期权 /期货、利率互换等，为客户带来良好的财富管理服务体验。

资产配置

浙商证券 的资产配置遵循的是一套“宏观 套利 ”完整框架，通过“绝对收益、平滑波动、跨越牛熊”为投研基石，目的是针对不同的客户，提供个性化专业财富定制服务，以此对预期目标进行管理。

资产支持证券

浙商证券的资产支持证券目的是为了帮助实体企业，特别是中小企业，展开工作，去拓宽它们的直接融资渠道，从而实现服务实体经济转型升级，其业务范围涵盖了各类股权和债权投融资业务、股票质押融资业务、员工持股计划、定制化股权、并购等 资本市场 业务、另类资产配置、资产证券化业务、 困基金业务等。

公司业绩

2023年7月18日， 浙商证券 公告，2023年上半年营收84.45亿元，同比增长13.16%；归母净利9.01亿元，同比增长23.91%；基本 每股收益 0.24元。

签署合作协议

2021年11月4日，浙商证券与 恒生电子 正式签署战略合作协议。

2022年6月10日，浙商证与 台州市 黄岩区 政府签订战略合作协议。

2022年7月5日，浙商证券与 正元智慧 签订战略合作协议。

2022年7月13日， 平安银行 与浙商证券签署了战略合作协议，在信息沟通与共享、投研服务合作、 财富管理 、券结业务、客户服务与 投资银行 业务、资管理财业务等领域开展深入合作。

企业文化

文化纲领

浙商证券 的文化纲领是与员工同创、同享、同成长。

核心价值观

浙商证券的核心价值观是诚实做人、踏实做事。

企业愿景

浙商证券的企业愿景是打造最具浙商特色的财富增值服务商。

企业使命

浙商证券的企业使命是汇聚财智，成就你我。

企业精神

浙商证券的企业精神是永不满足现状，不畏惧困难，不忘记责任。

经营层理念

浙商证券的经营层理念是代表客户利益、员工的利益、股东利益。

经营理念

浙商证券的经营理念是要保持诚信的理念，以专业的服务，去持之以恒地做事情。

执行理念

浙商证券 的执行理念是少找理由，多去寻找方法。

合规理念

浙商证券的合规理念是细节决定成败。

人才理念

浙商证券的的人才理念是有为者有位。

所获荣誉

参考来源：

社会责任

浙商证券，需要始终践行证券金融本源和初心使命，保证自身业绩稳步发展的同时，需要秉持一颗感恩之心，主动承担社会责任。该企业只有不断反哺社会、感恩社会，才可以实现经营业绩不断攀升，以及保持公司治理良性循环。也只有如此才能胸怀国之大者的伟大格局，才能实现企业、社会、环境的和谐共生，促进经济社会生态系统的健康发展。2023年，浙商证券会秉持“同创同享同成长”的企业文化，并且心怀感恩，主动践行社会责任，为全面现代化中国建设而不懈奋斗。

争议事件

‌ 浙商资管被暂停备案

2021年12月7日，依据浙商证券（601878.SH）官方发布的公告，其子公司浙商资管及相关责任人员分别收到了浙江证监局出具的行政监管措施事先告知书。随后，浙商证监局要求浙商资管尽快改正，并且暂停其私募资产管理产品备案6个月（按规定为接续存量到期产品持有的未到期资产而新设产品除外，但不得新增投资；不限制资产支持专项计划备案），同时，与此次事件相关的责任人员被采取认定为不适当人选2年的监管措施。

两名保荐代表人被处分

2024年3月29日，上海证券交易所披露对浙商证券两名保荐代表人予以3个月内不接受保荐代表人签字的发行上市申请文件及信息披露文件的纪律处分。起因是在 浙江星星冷链集成股份有限公司 主板IPO时，保荐机构浙商证券项目组进场后，仍在启用前任保荐机构平安证券员工作为主要分工参与人员参与招股说明书撰写、反馈问题回答等工作，上海证券交易所认定其在保荐工作中存在职责履行不到位、保荐工作缺乏独立性、尽职调查履职不到位问题。同日，上海证券交易所发布对浙江星星冷链集成股份有限公司及相关责任人予以通报批评、对浙商证券予以监管警示的处罚决定。

因质控核查不到位被罚

2025年3月28日，中国证监会发布公告表示，浙商证券存在质控现场核查不到位；内控流程不规范、内控意见跟踪落实不到位；保荐工作报告未完整披露质控内核关注的问题。上述情况违反相关规定，中国证监会决定对浙商证券采取责令改正的行政监督管理措施。 程景东 作为分管投行业务高管，戴翔作为投行质控部总经理，对上述问题负有责任，被采取出具警示函的行政监督管理措施。

高管被证监局采取监管谈话措施

2026年9月11日，证监会各地证监局与 中国人民银行 集中公示一批券商监管处罚信息，共计7家券商收到监管措施或行政处罚，被追责个人超过10人。其中，浙商证券分管经纪业务的高管胡南生被浙江证监局采取监管谈话措施。根据监管披露，浙商证券存在两项突出问题。一是对证券经纪人执业范围、执业行为合规管理不到位，未对证券经纪人招揽服务的客户账户开展有效监控；二是廉洁从业内部控制机制、风险防范体系存在明显缺陷。监管认定，胡南生作为分管经纪业务的高管，对上述违规负有管理责任，要求浙商证券完成内部问责，并在规定时限内向监管提交书面问责报告。这是当日罚单中少数由分管经纪业务高管直接承担管理责任的案例。