年化利率（APR） 是将产品的固有收益率折现到全年的利率，用于衡量投资或贷款的年度潜在收益或成本。它是通过当前的日利率、月利率等固定收益率按年换算得到的，是一种预估的收益率。 用户在金融机构进行存款或者贷款，不同期限的服务所对应的年化利率也有所不同。 年化利率常见于理财产品，如货币基金的七日年化利率（基于过去七天收益推算全年利率），但需注意实际收益可能偏离预期。
2021年3月31日，中国人民银行发布公告明确贷款年化利率计算方法，规定可采用复利（内部收益率法）或单利计算，并要求采用单利时需特别说明。
基本概念
年化利率，即名义利率，是指通过产品的固有收益率折现到全年的利率。换句话说，它是通过当前的 日利率 、 月利率 等固定收益率换算，把投资期限设想为一年，计算出的数值就是将会获得的收益，是一种预估的收益率。比如市面上常见的短期银行理财产品、各种类型的货款及互联网上的新型理财品种，均会有不同时段的年化利率展示，目的是方便用户能及时了解理财品种，合理投资使用。 理财产品预期年化利率与实际收益可能存在偏差，投资者需综合考虑风险、投资范围等因素。七日年化利率仅反映短期收益波动，不代表全年实际收益。
存款方式
中国
用户在金融机构进行存款，不同期限的服务所对应的年化利率也有所不同。有投资需求的用户在购买理财产品时可以通过年化利率预计自己可以得到的收益。 由于2022年经济理财产品 净值 出现波动，在2023年2月，部分居民偏向选择投资保本保息的 储蓄存款 产品，以城市、 农商行 等中小型银行为主力的金融机构，对 存款利率 进行调整，但国有大行及股份制银行挂牌存款利率基本相同， 活期存款 年化利率均为0.25%， 中国人民银行 指出下调存款利率是银行主动对自有的资产负债管理、稳定 负债成本 ，显示存款利率市场化改革进度有了向上提升。 结合 美联储 利率决议政策及汇率波动，美元存款产品存期、起存金额不同，对应的年化利率也不同。由于 美联储 加息，2023年2月，部分银行的美元存款年化利率约5%，并呈现持续上调趋势。
美国
根据 美国 2007年 资产负债表 数据分析， 美国联邦储备银行 筹集和运用资金的操作流程是财政部将增发 国债 等集到的资金存入美联储，美联储用各种创新工具或购买债券的形式投放给特定金融机构，金融机构则将得到的流动性以超额储备的方式存到美联储。 因此， 美国联邦基金利率 下降的越多，主动负债的占比也就越多，而美国商业银行的主要负债形式是以存款为主的被动负债。为抵抗 通货膨胀 ， 美联储 以长期维持 零利率 政策为主，但有时会给 美国 产出、消费和劳动造成负向扩张影响。
欧洲
由于受疫情冲击， 欧洲 经济在2020年第四季度中呈现下滑趋势。 欧洲中央银行 在12月份决策会决中，提出保持三大 基准利率 不变。其中，存款工具的利率维持在-0.50％。 欧洲的 货币政策 建立依据是根据通货膨胀目标制度，即消费者物价水平同比上涨2％，即被认为是达到欧元区通胀率目标区的上限。通常如果连续出现数月高于2％，那么 欧元区 将采取紧缩措施。根据 欧洲统计局 数据显示，2022年11月欧元区通胀率按年率计算为10%，较10月通胀率略有下降，但仍保持在两位数水平，远高于 欧洲央行 2%的中期通胀目标。因此， 欧洲中央银行 货币政策始终以维持物价稳定为主。
贷款方式
中国
中国的利率监管在 法律制度 体系内已得到构建， 中国人民银行 规定贷款年化利率需明确标示， 且持牌消费金融机构在开展信贷业务的规定是年化利率上限24%。 借贷产品的年化利率公示，能使用户清楚地了解产品的计息方式，保护金融消费者合法权益。 2022年8月，随着需求回暖及各类促消费政策落地实施，不少国有大行、股份行消费贷最低年化利率都下调至4%左右，年化利率处于稳步下行的趋势。因 实体经济 逐渐复苏，银行根据国家监管部门促消费政策，降低消费贷利率，使居民消费需求得到有效释放与满足。
美国
在 金融危机 的应对中，中 美联储 将 基准利率 降低至 “ 零利率 ”水平，实行宽松的 货币政策 。 由于经济的不景气和银行信贷紧缩， 美国 各州 对贷款业务的监管差异很大，且名义的年化利率与实际 年利率 也大不相同，美国和 澳大利亚 对军人贷款或部分地区的年化利率均有上限约束。
欧洲
通常 欧洲中央银行 的边际 贷款利率 为0.00％和0.25％，2023年2月， 欧洲央行 将欧元区三大 关键利率 均上调50个 基点 ，如再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别上调至3.50%、3.75%、3.00%。此次利率调整， 欧洲央行 主要根据未来经济数据、通胀走势以及 货币政策 传导强度对通胀前景的评估而设定。
日本
因受新兴 经济体 增速放缓影响， 日本 出口和生产呈下降趋势。但国内需求呈现增长，家庭和企业保持收支平衡，从2013年开始， 日本 长期实行 零利率 政策，在2016年1月起导入负利率政策，导致日本银行业长期和短期新发生货款年化利率下降。
计算公式
年化利率=（1+b）^a-1，其中b代表参照利率，a代表期限，^符号表示次方，是一种数学的运算方式，它不同于 年利率 ，年利率是以年为单位的利率，而年化利率则是一种预估的收益率，而不是实际的数据。
贷款年化利率应以对借款人收取的所有贷款成本与其实际占用的贷款本金的比例计算，并折算为年化形式。贷款年化利率可用复利或单利方法计算，并且需要明确说明计算方法。复利计算方法即 内部收益率 法，是在一个计息周期里面，前一个周期的利息会被计算在这个周期的本金里面，循环往复利息就会越来越多。单利就是按照原来的本金来计算利息。 根据借款人的借款本金、每期还款金额、贷款期数等要素，考虑复利后计算得出的年化内部收益率（IRR）。其中，n为年内还款频率（如每月还款一次为12，每3个月还款一次为4，每年还款一次为1），T为还款年数，由此计算得出的IRR即为货款年化利率。
政策法规
中国
2021年3月31日， 中国人民银行 发布公告并指出：贷款年化利率应以对借款人收取的所有 贷款成本 与其实际占用的贷款本金的比例计算，并折算为年化形式。贷款年化利率可采用复利（内部收益率法）或单利计算，并要求采用单利时需特别说明。其中，贷款成本应包括利息及与贷款直接相关的各类费用。贷款本金应在贷款合同或其他债权凭证中载明。若采用分期偿还本金方式，则应以每期还款后剩余本金计算实际占用的贷款本金。
中国香港实行两层架构的利率限制，即利率小于48%合法，大于 60%违法，48%至60%之间不一定合法，这个区间的合法性由法官裁量。
发薪日贷款
发薪日贷款（payday lending），也称薪水预付或者工资 抵押贷款 ，由放贷人提供小额、短期、 无担保贷款 ，借款人通以此维持下一个发薪日前的开销，并在发薪日还款。额度一般在100美元到1500美元之间，期限2 周，年化利率一般都在 300%以上，按 复利 计算有的 年利率 达1000%以上。
美国
美国 发薪日贷款 （payday lending） 由放贷人提供小额、短期、无担保贷款，借款人在发薪日还款。 额度一般在100美元到 1500 美元之间， 期限 2 周， 年化利率一般都在 300%以上，NPL 为 10%--20%， 美国 7 家上市的发薪日贷款机构的 ROE 为 15.4%。美国各州对发薪日贷款的监管差异也很大，有的允许且没有利率限制，有的允许但有很多限制（比如 60%的 利率上限 ），13个州完全禁止，联邦法律规定的向军人贷款的 年利率 上限为 36%。
澳大利亚
新南威尔士州 和 昆士兰州 允许存在，年化利率上限 48% （包括费用和佣金在内）。
加拿大
发薪日贷款受到高利贷法律的限制，任何收取超过60%的年利率被认为是犯罪。
英国
发薪日贷款发展迅速，2009年使用该贷款的人是 2006年的四倍多，贷款余额达到12亿 英镑 ，平均贷款额为300英镑左右。根据该国的法律规定，发薪日贷款公司应确定有效的年利率，但是对 利率上限 并没有加以限制。