IDG资本（英文名：IDG Capital；曾用名：IDG技术创业投资基金），于1993年起率先在中国开展风险投资业务。 由熊晓鸽及其合伙人协助麦戈文于1992年创立于美国波士顿， ，熊晓鸽任创始董事长。 机构地址位于北京市东城区建国门内大街8号中粮广场A座612。 并在 香港特别行政区 、 上海市 、 广州市 、 纽约 、 首尔特别市 等地设有办公室。
IDG资本重点关注科技、先进制造/新能源、消费、大健康等领域， 专注于通过风险投资、私募股权、产业发展等多元化方式，扶持处于不同成长周期的优秀企业，以实现长足发展。 1992年， 国际数据集团 （International Data Group,IDG）决定整合 亚洲 所有业务，1993年6月，IDG资本与上海科委合作成立太平洋技术风险投资（中国）基金，即为IDG资本的前身。 1999年后，IDG资本启用了合伙人制基金管理模式。 IDG资本自2003年起布局全球 半导体行业 ，重点投资细分领域优质企业。 2007年，IDG资本又率先投资了全球领先的通信芯片公司RDA。 同年，IDG资本在 太阳能 行业投资布局。 2010年8月，IDG资本的第一只 人民币基金 和谐成长基金1期募集完毕。 2017年1月19日，IDG资本与 中国泛海 有限公司宣布，双方已签署最终协议，将全面收购IDG集团。本次交易标的包括IDG集团旗下的国际数据公司、IDG Communications和IDG Ventures。 2022年，IDG资本正式加入了 联合国 责任投资原则组织（UN PRI）。 截至2024年1月，IDG资本管理资本规模超1500亿元。 截至2024年3月，IDG资本投资覆盖40+中国国内城市，已在全球投资了超过1600公司，完成超过500次IPO及并购退出。
2021年，IDG资本位列“中国顶级风险投资机构”榜单第3名。 2022年，入选2022标准创投榜年度具有影响力私募股权投资机构。 2023年，位列“2023中国顶级 风险投资 机构”榜单第3名 、“清科创业2023年 中国创业投资有限公司 机构100强”榜单第3名。 2024年，入选第一新声2023年度中国投资机构综合榜、位列“预见·2023”投资榜TOP30、入选2023 中国风投 行业年度榜单·金投奖榜单·年终榜、入选IT桔子2023年度投资机构/FA总榜单等。
历史沿革
初创IDG资本
IDG资本最初是作为IDG集团的投资部门而成立的。 1992年， 国际数据集团 （International Data Group, IDG）决定整合 亚洲 所有业务， 熊晓鸽 被委任为负责人，1993年起率先在中国开展 风险投资 业务； 6月，在熊晓鸽的主持下，IDG与上海科委合作，双方 共同出资 2000万美元成立中国第一家合资 风险投资公司 ——“太平洋技术风险投资（中国）基金”（曾用名“IDG技术创业投资基金”，后更名为IDG资本/IDG Capital），这就是IDG资本的前身。
1994年，IDG资本A轮投资了中国国内最大的新型元器件公司风华高科，并于1996年助力企业成功上市。 1998年5月1日，IDG资本向从事财务软件的金蝶 注资 2000万元人民币，占有其中25%的股份。 1999年后，IDG资本启用了合伙人制基金管理模式，从原本的投资部门演变为实行合伙人制、独立运作的基金管理机构，同时也成为中国第一家设立合伙人制基金管理模式的机构。自此，IDG资本管理团队与IDG集团成为标准的GP（ 普通合伙人 ） / LP（有限合伙人）关系。
2001年， 金蝶国际 在 香港特别行政区 创业板正式上市后IDG投资仍然持有其中8750万股，占其股份的20%。金蝶上市后，曾经一度站在4 港元 以上，如果按照每股4港元计算，IDG在金蝶所持股份的价值为3.5亿港元，投资增值17.5倍。2004年7月，IDG（ 国际数据集团 ）从金蝶国际撤出全部所有投资。
布局全产业链
1999年IDG资本就参与了 腾讯控股 的早期投资，投资额210万美元，占比20%，然而在腾讯2004年上市前，IDG资本将腾讯股份分别卖给了MIH和管理层，获得了近11倍的回报。 IDG资本自2003年起布局全球 半导体行业 ，重点投资细分领域优质企业， 在芯片设计领域，IDG资本于2005年早期投资了业内领先的电视与机顶盒 集成芯片 公司晶晨半导体以及中国唯一的 集成电路 IP授权公司 芯原 微电。 2006年，IDG资本与Accel Partners达成合作，联合成立美元风险投资基金Venture Fund I。
截至2006年12月31日，IDGVC在中国已经累计投资了190多家公司，投资总额超过了4亿美元。同时期内，IDGVC在其投资组合中已经退出了50家企业，其中12家企业是通过在 纳斯达克股票交易所 、 香港联合交易所 、 深圳证券交易所 等地 IPO（首次公开发行股票）实现退出的。 2007年，IDG资本又率先投资了全球领先的通信芯片公司RDA。 同年，在太阳能等先进制造领域，IDG资本也早早进行了前瞻性布局，IDG资本在太阳能行业投资布局，投资了包含 爱旭股份 、钧石能源、昆兰新能源和天华太阳能（美国纳斯达克上市）在内的多家行业领先公司。
2008年6月，IDG资本完成了第一只PE基金的募集，名为IDG-Accel Capital Fund I期。2010年8月，IDG资本的第一只 人民币基金 和谐成长基金1期募集完毕，规模为36亿元，其中社保基金作为LP投资了12亿元，成为首批管理中国社保基金的投资机构之一。次年，IDG资本又在海外投资了羽绒服高端品牌 Moncler ，并将其引入了中国市场。2013年6月，Moncler在米兰上市，IDG资本也从中获得了丰厚的回报。
2016年10月，IDG资本与光大控股共同成立了光际资本，基金规模达200亿元，首期出资100亿元，由IDG资本和光大控股旗下光控浦益共同担任管理合伙人。截止到2017年6月20日，光际资本已完成了11个项目近150亿元的投资。 同年，IDG资本在更早的Pre-A轮就瞄准了国际领先的智能音频SoC芯片设计企业 恒玄科技 ，此后还投资了中国基带公司中除 深圳市海思半导体有限公司 外唯一拥有全网通技术的公司 翱捷科技 等。晶晨半导体已于2019年成功登陆科创板，芯原微电子则于2020年5月在科创板成功过会，而恒玄科技也于2020年4月递交科创板上市申请。
在半导体设备领域，IDG资本自2017年起就对 中微公司 半导体进行了多次增资和项目合作。中微半导体是中国技术最为领先的半导体设备制造商。 2018年7月12日晚间消息，IDG资本宣布正式聘请著名科幻作家 刘慈欣 担任IDG资本“首席畅想官”，旨在通过科幻创意推动技术创新。 2019年7月，中微半导体成为首批科创板 上市企业 ，当前市值已超过1200亿人民币。
组建并购业务
2014年，IDG资本的并购业务组开始组建，团队里多是具备国际 投资银行 工作经验的成员，再搭配IDG资本的产业投资人，从人员组合来看，对标的就是大型券商的投行部门。 2015年9月，IDG资本、 凯雷集团 以及搜房管理层投资4亿~7亿美元用于购买搜房新增发的 普通股 和可转换债券，为此IDG专门募集了一期专项基金。紧接着，搜房网将旗下的广告营销和金融业务剥离，并通过借壳万里股份的方式实现间接上市，作价161.8亿元。遗憾的是，2015年下半年证监会对 中概股 回A股的政策趋严，搜房网回A无果而终。
不过以搜房网为契机，2016年年初，据公开资料，IDG资本紧急募集了规模为30亿元左右的并购基金，以参与到IDG资本被投企业的 私有化 交易中。 美新 半导体、 吉比特 的私有化资金都来源于此。 同年，IDG资本联合 光大集团 、 中国泛海 、 中银集团投资有限公司 收购集团投资业务（IDG Ventures）的交易已于2017年2月完成 交割 ，IDG资本成为控股股东，而 熊晓鸽 的职位也由原来的IDG资本创始合伙人变为IDG资本全球董事长。 在2016年底，IDG资本有史以来进行了第一次业绩盘点——仅2016年，IDG资本所投项目就有3个IPO，2家拿到IPO核准批文，14个并购退出，26只未上市独角兽（不包括2006年之前投资），超过110家被投企业成功完成下一轮融资。
2016至2017年期间，IDG资本对 爱旭股份 累计投资9亿元，支持其研发新一代的 光伏 PERC电池技术。目前，爱旭股份是全球最大的 太阳能电池 厂商之一，同时也一直是 TCL中环 最大的下游客户之一。IDG资本是其除创始人以外的最大股东，在 注资 完成的短短4年时间里已创造超过10倍的账面回报。
全球扩张
2017年，IDG资本收购 美国国际数据集团 全球投资业务，将足迹扩展至全球12个城市。 2019年6月15日，IDG资本投资 河南 壹仓优品百货有限公司签约仪式暨新闻发布会在 新乡开元名都大酒店 举行，这次签约是IDG资本第一次投资河南省内企业。 2020年3月，IDG资本通过 珠海市 QFLP（外商投资股权投资）政策试点，设立项目基金，引入另一个境外知名投资机构HabourVest主导的 财团 逾6亿美元的资金，完成了当时中国市场公开披露的最大一笔基金交易。 截至2020年，IDG资本已投资超过900家企业，成功退出超过190家，2020年募资新增450亿人民币。其投资的 小鹏汽车 、锋尚世纪、 ANKER 、 奇安信 等均在2020年成功完成IPO。
2022年1月24日，IDG资本联合基金战略投资方 香港 香港中华煤气 有限公司（以下简称中华煤气）共同宣布，成立国内首只零碳科技投资基金，总规模100亿元人民币，首期募资规模为50亿元人民币，基金首期就得到地方政府、财务投资人及战略投资人的大力支持。同时双方宣布将在零碳科技领域形成全面战略合作关系，利用中华煤气暨旗下 港华智慧能源有限公司 丰富的业务场景赋能创新科技产品落地，共同持续探索创新的零碳科技以及解决方案。 同年，IDG资本不仅成立了 ESG 投资管理委员会，还在年初加入了 联合国 责任投资原则组织（UN PRI），旨在对标国际最佳实践，将ESG理念完全融入公司投研体系。
2023年11月，社保基金长三角科技创新股权投资基金（上海）合伙企业（有限合伙）成立，出资额51亿元，IDG资本担任基金管理人。 同年12月28日，心脏外科植介入医疗器械研发商“悦唯医疗”完成近亿元A+轮融资，由诺庾资本领投，中南创投基金、启辰控股跟投，IDG资本作为老股东与源慧创益继续加码。这是IDG资本年内第二次出资，此前4月曾领投公司的Pre-A轮融资。
机构治理
组织架构
IDG资本投资顾问（北京）有限公司的分支机构有IDG资本投资顾问（北京）有限公司上海分公司。
机构成员
统计数据截止至2024年3月16日
公司业务
主要业务
风险投资
IDG资本重点关注科技、先进制造/新能源、消费、 大健康 等领域，投资范围覆盖早期、成长期、产业发展等各个阶段， 会寻找有能力提高绩效的 目标公司 ，利用中国成功的 商业模式 和海外创新，通过与中国公司合作，在国外获取技术和工业知识，促进中国经济的升级和转型。 投资规模从上百万美元到上亿美元不等。
私募股权
IDG资本不仅有 一级市场 股权创投私募，也有 二级市场 证券私募。过往来看，有些优质企业更大幅度的价值和成长是发生在上市之后，上市前私募机构帮助他们成长，也更理解公司的 核心竞争力 、商业模式和对未来演进的判断。
产业发展
除了为企业发展提供资金以外，IDG资本还在品牌建设、 市场营销 、渠道拓展、人才引进、 财务管理 、全球扩张等多方面为企业提供专业支持、经验和资源，帮助被投企业实现长足发展。
被投企业
统计时间截至2024年3月16日
经营状况
截至2024年1月，结合中国证券投资基金业协会、美国证券交易委员会和天眼查公开披露的信息显示，IDG资本管理资本规模超1500亿元。
截至2024年3月，IDG资本投资覆盖40+中国国内城市，已在全球投资了超过1600公司，完成超过500次IPO及并购退出。 IDG资本已经在中国投资了超过600家公司，包括 腾讯控股 、 百度集团 、 搜狐 、搜房、 宜信 、小米、 携程集团 、金蝶软件、 奇虎360 、 传奇影业 、 暴风集团 、91手机助手、 如家酒店集团 、 汉庭 、网龙科技、 当当网 、乌镇、古北水镇、印象创新、 爱奇艺 、美图、 周黑鸭 、 美团 、 bilibili 、 雷蛇 猿题库、 蓝港互动 、蘑菇街、贝贝网、纷享逍客、找钢网、 北京金山云网络技术有限公司 、水滴筹、水滴互助、康辉医疗、 九安医疗 、武汉 华灿光电 、 上海寻梦信息技术有限公司 、 蔚来汽车 等公司，已有超过150家所投公司公开上市或并购。
公司文化
IDG资本的使命
正在发生的巨大变化
有梦想有格局的未来 开拓者
创造社会价值
ESG愿景
通过投资环境、社会及治理，提升人们的生活质量。
社会责任
IDG资本认为社会责任投资是确保IDG资本可以实现长期价值创造的前提，因此，IDG资本会将ESG投资的理念融入到投资行为的每一个环节中。
环境
社会
治理
获得荣誉
参考资料
相关事件
被列入“中国军事企业名单”
2024年2月1日， 美国国防部 官网发布投资黑名单更新版，IDG资本在最新黑名单之列。2月7日，IDG资本发言人在一封电邮中说：“我们不是 中国军事 公司，与中国军方没有任何关联，我们也不属于这个观察名单。”
火花思维面临估值压力
据IDG资本官方公布的信息及 天眼查 数据显示，IDG资本向 火花思维 融资1.5亿美元，由KKR领投，而IDG仅参与跟投。但火花思维在2021年IPO时却意外遇上教育整顿，面临估值压力。
21年至少损失3.8亿美元
2021年，IDG投资的企业中，轻芒、 快陪练 、 衣二三 、 傲梦编程 、豆子科技、疯果网、盈乐商、咔啦酷8家已经关停，至少损失了3.8亿美元。
汇桔网被立案侦查
2020年，IDG资本曾参与投资的汇桔网因涉嫌非法吸收公众存款犯罪， 广州市公安局 黄埔区 分局已对其立案侦查，并对涉案主要 犯罪嫌疑人 依法采取 刑事强制措施 。 自2014年起，汇桔网曾先后获得厚朴投资、 创业黑马 、IDG资本、粤民投等知名PE/VC投资，最高时估值超过100亿，并在2018年入选胡润百富 独角兽企业 。但由于涉嫌 非法集资 ，2022年遭广州黄埔区警方立案调查。并对涉案主要犯罪嫌疑人依法采取 刑事强制措施 。 同年7月25日，汇桔网创业公司关闭。
网利宝“已立案”
2015年后，IDG陆续投资网利宝等P2P企业。但2019年，网利宝宣布资不抵债，进入 破产重组 程序。舆论迅速把矛头指向了与网利宝深度绑定的IDG，甚至有投资人要求IDG赔偿其损失。 5月20日，在北京市朝阳分局涉众型经济案件报案平台中，网利宝的运营公司北京网利科技有限公司已经被标记为“已立案”状态。
被美国移出CMC清单
当地时间2024年12月13日， 美国国防部 将中微半导体设备（上海）股份有限公司和IDG资本从中国军事公司清单（CMC清单或1260H清单）中移除。此前， 中微公司 半导体和IDG资本因被认定与中国军方存在关联被列入该清单，导致两家公司在国际市场上面临名誉受损和潜在的商业限制。